Управляя рисками. Клиринг с уч...
Управляя рисками. Клиринг с участием центральных контрагентов на глобальных финансовых рынках

Управляя рисками. Клиринг с участием центральных контрагентов на глобальных финансовых рынках

Питер Норман

2011 г.

180 глав ru

Читать Слушать Оглавление Скачать EPUB
Закладки и пометки сохраняются в этом браузере.

Ещё в этом жанре

Банковское дело
Важные годы. Почему не стоит откладывать жизнь на потом Важные годы. Почему не стоит откладывать жизнь на потом Мэг Джей Самый богатый человек в Вавилоне Самый богатый человек в Вавилоне Джордж Сэмюэль Клейсон Мани, или Азбука денег Мани, или Азбука денег Бодо Шефер Не ной. Только тот, кто перестал сетовать на судьбу, может стать богатым Не ной. Только тот, кто перестал сетовать на судьбу, может стать богатым Джен Синсеро Путь к финансовой свободе Путь к финансовой свободе Бодо Шефер Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию Бенджамин Грэхем

О книге

Эта книга – продолжение знаменитого труда Питера Нормана «Сантехники и провидцы», посвященного становлению европейского рынка ценных бумаг. На этот раз британский журналист обращается к некогда малоизвестной области финансовой инфраструктуры – клирингу с участием центральных контрагентов, обеспечивающих закрытие сделок с деривативами и ценными бумагами в случае дефолта одной из сторон. Норман анализирует историю клирингового бизнеса, рассказывает о принципах его работы и на примере драматичных событий, в том числе 2008 года, когда центральным контрагентам пришлось «расчищать» последствия банкротства Lehman Brothers, объясняет, какую роль эти организации играют в обеспечении бесперебойной работы мировой финансовой системы. Книга адресована в первую очередь специалистам отрасли, а также всем, кто интересуется экономикой, финансами, бизнесом и их взаимовлиянием на политику и законодательство.  

Темы и подборки

Что читать после попаданцевЧто читать после детективаКниги про бизнес и переговорыЧто читать после фэнтезиЧто читать после ЛитРПГ
Банковское дело

Оглавление

  1. Глава 1
  2. Глава 2
  3. Предисловие партнера книги
  4. Глава 4
  5. Предисловие
  6. 1. Сомнительные герои
  7. 2.1. Уникальное конкурентное преимущество центрального контрагента
  8. 2.2. Торговые площадки и клиринговые рынки
  9. 2.3. Управляя рисками
  10. 2.4. Клиринг по сделкам с деривативами и ценными бумагами
  11. 2.5. Центральный контрагент с коммерческой точки зрения
  12. 2.6. Неттинг сделок и открытых позиций
Показать все главы: 180
  1. 2.7. Вертикальная и горизонтальная системы клиринга в США
  2. 2.8. Вертикальная структура против горизонтальной в Европе
  3. 2.9. Риски и ответственность
  4. 2.10. «Расчищая» последствия кризиса
  5. 3.1. Неутешительное начало
  6. 3.2. LCH.Clearnet на передовой
  7. 3.3. Проблемный дефолт LBIE
  8. 3.4. В центре внимания – SwapClear
  9. 3.5. Ситуация в Париже – LCH.Clearnet SA
  10. 3.6. Другие компании в борьбе с последствиями дефолта
  11. 3.7. Уроки, извлеченные непосредственно из дефолта
  12. 3.8. LCH.Clearnet выдержала проверку на прочность
  13. 4.1. Первые трейдеры и посттрейдинговые технологии
  14. 4.2. Клиринг в Голландии во времена «золотого века»
  15. 4.3. Распространение клиринговых палат
  16. 4.4. Рисовый рынок Дэдзима
  17. 4.5. Форварды и фьючерсы
  18. 4.6. Хлопковые операции в Ливерпуле: трейдинг и клиринг
  19. 4.7. Фьючерсная торговля и клиринг в Чикаго
  20. 4.8. Борьба с игорным бизнесом в США
  21. 5.1. Гаврский прорыв
  22. 5.2. Как работала Caisse
  23. 5.3. Европа идет по стопам Гавра
  24. 5.4. Антиигорные настроения в Европе
  25. 6.1. Клиринг для получения прибыли
  26. 6.2. Учреждение Лондонской продуктовой клиринговой палаты
  27. 6.3. Лондонская продуктовая клиринговая палата: сахар и связи с Германией
  28. 6.4. Разделенный рынок и клиринговый конкурент
  29. 6.5. Лондонская продуктовая клиринговая палата и Первая мировая война
  30. 6.6. Лондонская продуктовая клиринговая палата: нерешительное возрождение
  31. 6.7. Вынужденное бездействие и продажа Лондонской продуктовой клиринговой палаты
  32. 7.1. Клиринговая ассоциация Миннеаполиса
  33. 7.2. Миннеаполис: непризнанный новатор
  34. 7.3. Становление полного клиринга
  35. 7.4. Центральный контрагент для CBOT
  36. 7.5. Клиринговая корпорация Товарной биржи
  37. 7.6. Процветание и депрессия
  38. 7.7. Глобальное послесловие: слабость и сила
  39. 8.1. Возврат к мирному времени и экономический рост
  40. 8.2. LPCH возобновляет клиринг
  41. 8.3. Новые виды деятельности и появление компьютеров
  42. 8.4. Плавающие курсы валют и финансовые фьючерсы
  43. 8.5. Опционы, процентные фьючерсы и оплата наличными
  44. 8.6. Влияние органов регулирования
  45. 8.7. Горизонтальная интеграция для клиринга акций в США
  46. 8.8. Финансовые фьючерсы в Великобритании
  47. 8.9. Неудачи центральных контрагентов
  48. 9.1. Крах 1987 года
  49. 9.2. Реакция США
  50. 9.3. Кросс-маржинальные соглашения, теоретическая система межрыночной маржи (TIMS) и анализ риска стандартного портфеля (SPAN)
  51. 9.4. На пороге катастрофы в Гонконге
  52. 9.5. Крах банка Barings
  53. 9.6. Реакция органов регулирования
  54. 10.1. Изобилие акронимов
  55. 10.2. Европейский союз, Валютный союз и единый рынок Европы
  56. 10.3. Три биржевых лидера
  57. 10.4. Корпоративное маневрирование во Франции
  58. 10.5. Биржи Eurex и Clearnet
  59. 11.1. Центральные контрагенты, управляемые пользователями, в США и Великобритании
  60. 11.2. Великобритания: от ICCH к LCH
  61. 11.3. Новые продукты: RepoClear и SwapClear
  62. 11.4. Создание DTCC
  63. 11.5. Опционная клиринговая корпорация (OCC)
  64. 12.1. Вызовы нового тысячелетия
  65. 12.2. Требование снизить затраты
  66. 12.3. Первичное размещение акций финансовых инфраструктур
  67. 12.4. Консолидация и разделение европейских провайдеров посттрейдинговых услуг
  68. 12.5. Отсутствие трансатлантических клиринговых решений
  69. 12.6. Регулирующие органы разрываются между безопасностью и конкурентоспособностью финансовых рынков
  70. 12.7. Финансовая инновация
  71. 12.8. Концентрация участников клиринга
  72. 13.1. Общий клиринг для электронных трейдеров
  73. 13.2. Быстро жениться – долго каяться
  74. 13.3. CBOT и BOTCC: пути расходятся
  75. 13.4. Возвышение CME
  76. 13.5. После принятия решения CFTC
  77. 13.6. Вертикальная интеграция и открытые позиции
  78. 14.1. Необходимость снизить риски
  79. 14.2. Операционные риски и 11 сентября
  80. 14.3. Международные стандарты для центральных контрагентов
  81. 14.4. Конфликты и инновации в Азии
  82. 14.5. Enron, ICE и клиринг внебиржевых энергетических деривативов
  83. 14.6. Проблемы с внебиржевыми контрактами
  84. 14.7. Центральный контрагент по кредитным деривативам?
  85. 15.1. Центральный контрагент по сделкам с акциями
  86. 15.2. Clearnet: первый международный центральный контрагент Европы
  87. 15.3. LCH и Clearnet подумывают о брачных узах
  88. 15.4. Борьба за единого центрального контрагента
  89. 15.5. LCH и Clearnet наконец-то объединяются
  90. 16.1. Фрагментарное регулирование: пример LCH.Clearnet
  91. 16.2. Контуры посттрейдинговой политики ЕС
  92. 16.3. Стандарты ESCB – CESR
  93. 16.4. Еврокомиссия приближается к принятию законодательства
  94. 16.5. Маккриви настаивает на невмешательстве в работу отрасли
  95. 16.6. Антимонопольные органы против вертикально интегрированных структур
  96. 16.7. Закат идеи о создании единого центрального контрагента
  97. 16.8. Операционное взаимодействие в повестке дня
  98. 16.9. Кодекс деловой этики
  99. 16.10. Проблемы с Кодексом деловой этики
  100. 17.1. Отставка Дэвида Харди
  101. 17.2. Власть переходит к Тапкеру и Лидделу
  102. 17.3. Turquoise и EuroCCP
  103. 17.4. ICE, LIFFE, Rainbow и LSE
  104. 17.5. LCH.Clearnet: поиск союза ради безопасности
  105. 17.6. Вертикальное восхождение
  106. 17.7. Трансатлантические перспективы
  107. 18.1. Слишком великие и влиятельные, чтобы рухнуть
  108. 18.2. Клиринг-политика на высшем уровне
  109. 18.3. Бурная деятельность Федерального резервного банка Нью-Йорка
  110. 18.4. Недоверие по ту сторону Атлантики и внутри ЕС
  111. 18.5. Совместная работа
  112. 18.6. Дорога к законодательству: реверсивное движение
  113. 18.7. Питтсбургские договоренности
  114. 18.8. Очерчивая границы
  115. 19.1. Новые продукты, новые соперники, новые горизонты
  116. 19.2. Клиринг по кредитным деривативам
  117. 19.3. Депозитарная трастовая и клиринговая корпорация и LCH.Clearnet объявляют о слиянии
  118. 19.4. Попытка Lily
  119. 19.5. Сражение за LCH.Clearnet
  120. 19.6. Вражда стихает
  121. 19.7. Соперники SwapClear
  122. 19.8. Гарантии для инвесторов
  123. 20.1. Конкуренция, рост и развитие
  124. 20.2. Падающие тарифы на клиринг по сделкам с европейскими акциями
  125. 20.3. Клиринг по алгоритмическому и высокочастотному трейдингу
  126. 20.4. Операционное взаимодействие в Европе: успехи и неудачи
  127. 20.5. NYSE Euronext создает собственную клиринговую палату
  128. 20.6. Вызов Чикагской товарной бирже
  129. 20.7. Клиринг на Лондонской фондовой бирже: «брожение» в индустрии
  130. 20.8. Другое будущее для LCH.Clearnet
  131. 21.1. Закон Додда – Франка
  132. 21.2. EMIR. Проект правил регулирования инфраструктуры европейского финансового рынка
  133. 21.3. «Базель III» и центральные контрагенты
  134. 21.4. Размышления о банкротствах центральных контрагентов
  135. 21.5. Центральные контрагенты по всему миру
  136. 21.6. Азиатская эра клиринговых палат
  137. 22. Выводы и размышления
  138. 1. Сомнительные герои
  139. 2. Клиринговая палата – центральный контрагент нового времени
  140. 3. Самое крупное банкротство
  141. 4. Ранняя история клиринговых операций
  142. 5. Европейские новшества
  143. 6. Лондонская продуктовая клиринговая палата
  144. 7. Полный клиринг в Северной Америке
  145. 8. Распад Бреттон-Вудской системы и изобретение финансовых фьючерсов
  146. 9. Крах 1987 года, регулирование и центральные контрагенты
  147. 10. Континентальная Европа: центральные контрагенты и стремительное развитие бирж
  148. 11. Пользователи и расчетные организации
  149. 12. Факторы перемен
  150. 13. Чикагские горки
  151. 14. Риски и новые возможности
  152. 15. Международный клиринг в Европе
  153. 16. Посттрейдинговая политика Европы
  154. 17. LCH.Clearnet под угрозой
  155. 18. Снижение рисков на внебиржевом рынке
  156. 19. Клиринг свопов
  157. 20. Перемена мест
  158. 21. Движение вперед
  159. 22. Выводы и размышления
  160. Приложение 2. Глоссарий [7]
  161. Приложение 3. Аббревиатуры компаний, промышленных групп и названия регуляторов
  162. 1
  163. 2
  164. 3
  165. 4
  166. 5
  167. 6
  168. 7
Настройки
Тема
Шрифт
Размер 18px
Межстрочный 1.8
Режим чтения
Выделяет начало слов для быстрого чтения